Одна из первых AMM, начавшая использовать автоматизированные пулы ликвидности ещё в 2018 году. Поставщиками, при этом, становились либо крупные маркет-мейкеры, либо команда проекта, а свободной поставки, увы, не предусмотрено. Цена токенов в пуле устанавливается либо внешними оракулами, либо автоматическими настройками смарт-контрактов. Это необходимо для более эффективного контроля ситуации в периоды высокой волатильности.
Торговля неликвидными инструментами – верный способ потерять средства. Ликвидность можно трактовать, как наличие продавца или покупателя на любой объем сделки. Это приводит к “заторам” в сделках и невыгодным ценам.
Как Определить Ликвидность Биржи, Актива И Торгового Инструмента
Это происходит по причине нехватки ликвидности в выбранном свопером ценовом диапазоне. В Uniswap это возможно с пулами V3, где вы можете выбрать ценовой диапазон для размещения своих средств, зарабатывая до 300% больше в наградах LP. Один из последних проектов AMM, запущенный в дело в начале 2020 года.
На АММ с концентрированной ликвидностью влияние IL в разы выше при одном и том же изменении цен в зависимости от ширины диапазона. Это продемонстрировано в отличном сообщении в блоге основателя Auditless Петериса Эринса , который использовал оригинальную формулу ликвидности из Белой книги Uniswap V3 (стр. 2). Доходность выше даже у пассивных провайдеров, которые используют настройку «Полный диапазон» и никогда не ребалансируют свои позиции. Единственный уровень комиссий, на котором провайдеры V3 находятся в невыгодном положении, составляет zero что такое автоматический маркет мейкер,05% (снижение комиссий на 68% за 1 внесенный доллар).
То есть – полная автоматизация и независимость от контроля со стороны человека. Понятное дело, что это быстро нашло отклик в блокчейн-индустрии, которая изначально полагалась на алгоритмы, программы и смарт-контракты. Однако просто автоматического исполнения определённых условий было недостаточно. Был необходим так называемый «пул ликвидности», обеспечивающий большую возможность для нахождения торговых пар.
Подтверждение Обратного Обмена
Например, в пуле APT-USDT вы сможете добавлять только APT или только USDT в неактивные корзины. Вы также можете поместить только один тип токена в активную корзину, и часть его будет автоматически заменена на другой тип. Здесь, в Pontem, мы выбрали другой подход к концентрированной ликвидности на Liquidswap.
В течение нескольких секунд (используя Polygon) можно добавить ликвидности в пул, заработав при этом 0,3%, когда кто-то использовал пул для обмена токенами. Одной из лучших функций Uniswap является возможность держателей токенов получать доход за счет финансирования пулов ликвидности. Сборы за своп варьируются в зависимости от криптовалют, которыми вы торгуете, и комиссий, установленных поставщиками ликвидности. На Uniswap вы можете торговать (обменивать) или обеспечивать ликвидность, внося криптовалюту в смарт-контракт в соответствующей паре, такой как MATIC и WETH.
В течение короткого времени ответ придет по электронной почте. Стоит отметить, что Uniswap проще в использовании, чем централизованные биржи Coinbase или Binance. Даже для опытного пользователя сегодняшние обмены могут оказаться непосильными, с бесконечными меню, в которых нужно копаться. Комиссионные от сделок также увеличили стоимость, даже при небольших цифрах. Uniswap отображает как количество токенов, так и стоимость в фиатных валютах, но загрузка фиатных цен может занять некоторое время.
Для понимания термина нужно вспомнить принцип работы криптобирж. Платформа Uniswap позволяет пользователям обменивать ETH на любой другой токен ERC-20 без необходимости использования централизованного сервиса. Это биржа с открытым исходным кодом, позволяющая любому клиенту бесплатно запустить обменную пару в сети. Как упоминалось выше, типичный пул ликвидности мотивирует и вознаграждает своих пользователей за размещение их цифровых активов в пуле.
Что Такое Автоматизированный Маркет-мейкер (amm)?
В раскрывающемся списке подробно описывается ожидаемый результат от сделки (сколько токена B вы получите за токен A). Концентрированная годовая процентная ставка ликвидности на TraderJoe достигает 180%, хотя это число рассчитывается на основе последних 24 часов и может сильно колебаться. Кроме того, вам всегда нужно иметь ликвидность в активной корзине, чтобы заработать полную годовую процентную ставку, и даже в этом случае непостоянная потеря может съесть часть прибыли. Все корзины, кроме активной, содержат только один тип токена (X или Y), потому что они либо исчерпаны, либо ожидают использования.
- По мере приближения цены к одному из концов диапазона резервы одного из токенов будут исчерпаны.
- В приложении нажмите на вкладку “Подключить кошелек”, снова в правом верхнем углу.
- Uniswap – это одна из самых популярных децентрализованных криптовалютных бирж (DEX), работающая с ноября 2018 года.
- Вы можете торговать этими V3 NFT на торговых площадках, таких как OpenSea.
- Концентрированная годовая процентная ставка ликвидности на TraderJoe достигает 180%, хотя это число рассчитывается на основе последних 24 часов и может сильно колебаться.
- В раскрывающемся списке подробно описывается ожидаемый результат от сделки (сколько токена B вы получите за токен A).
Список лучших токенов служит удобным способом оценки торговой активности. Что касается свопов и пулов ликвидности, Polygon хорошо работает на Uniswap. Сеть Polygon стоит дешевле, чем Ethereum, и обеспечивает почти мгновенные транзакции. Для тестирования использовался кошелек MetaMask – мультивалютный кошелек, который может автоматически обнаруживать новые токены. Комиссия в основной сети Ethereum может быть очень высокой, поэтому рекомендуется использовать сеть Polygon.
Концентрированная Ликвидность V3 Разветвляется На Цепочку Bnb, Скоро Появится На Zksync
Во-первых, на крипторынке маркет-мейкеры и поставщики ликвидности – разные “персонажи”. Поставщики ликвидности предоставляют криптовалюты, которые биржа может использовать для торговли. Они лишь одалживают средства и не участвуют в сделках.
В результате они могут открывать более крупные позиции и получать более высокую прибыль. Прибыль в 5% на собственном счете трейдера в one thousand долларов составит 50 долларов, но при работе с 10-кратной маржой те же 5% составляют 500 долларов. Поставщик ликвидности получает комиссию только тогда, когда его диапазон включает текущую https://www.xcritical.com/ цену. Чтобы продолжать зарабатывать APR, вам нужно следить за ценой и при необходимости корректировать диапазон. То есть, если цена токена резко вырастет, вы упустите больше прибыли по сравнению с простым хранением токенов в кошельке. Проскальзование – это ситуация на DEX биржах при которой возникает разница между ожидаемой ценной и фактической.
AMM требуют, чтобы поставщики ликвидности размещали пары токенов, чтобы обеспечивать равную ликвидностью для всех сторон сделки. Поэтому приходится идти на дополнительные риски, разделяя желаемое вложение на два актива, один из которых куда менее стабилен, нежели второй. При этом также уменьшается возможная прибыль от размещения базового токена.
Здесь не так остра проблема низкой или отсутствующей ликвидности, поэтому новые алгоритмы мало востребованы по сравнению с DeFi-сектором. Помимо вышеперечисленного, Uniswap биржа сама по себе представляет очень удобную платформу, с простым интерфейсом без кучи ненужной в данный момент информации. В принципе, если вы не являетесь опытным трейдером или выполняете срочный обмен, можете ничего не настраивать и использовать автоматические настройки. Улучшенная версия V1, теперь она добавила доступ к торговле другими парами токенов ERC-20.
Одним из рисков являются непостоянные потери при предоставлении ликвидности. В пуле ликвидности вы вносите парные токены равной стоимости в зависимости от обменного курса. Uniswap предлагает список лучших токенов по блокчейну, показывающий one hundred популярных токенов в основной сети Ethereum и только eighty two в Polygon.
Именно Юнисвап в том числе отвечает за нынешний рост комиссий и дорогие ETH-транзакции, при этом пользователей из-за этого у платформы меньше не становится. То есть людям действительно нужен Uniswap — в том числе для участия в нынешней революции децентрализованных финансов. Пара BTC-USDT, которая была первоначально депонирована, будет получать часть комиссий, взимаемых с бирж в этом пуле ликвидности. Кроме того, пользователь будет зарабатывать токены SUSHI в обмен на стекинг LPT.
Соответственно, обмен обойдётся дороже простого перевода — и это норма. Децентрализованные биржи, такие как Uniswap, по-прежнему могут быть просты в использовании. В зависимости от того, что вам нужно сделать, они могут быть проще в использовании, чем централизованные биржи, такие как Coinbase, Binance и другие. MetaMask поддерживает расширенное обнаружение токенов, что удобно для новых токенов, которые вы получаете на Uniswap. Перейдите в настройки (значок круга в правом верхнем углу), а затем найдите “расширенный токен”, чтобы переключить эту функцию в положение включено. Uniswap выводит предупреждение, если токен недоступен на ведущих биржах.
Что Такое Пулы Ликвидности?
Уровень ликвидности можно определить по величине спреда. Чем уже спред (и чем дольше он таким остается), тем ликвиднее актив. Это значит, что покупатели и продавцы почти единогласны по поводу рыночной цены. Покупатель говорит “Возьму BTC за $20 000” а продавец говорит “Отдам BTC за $20 005”. Разница неощутима, согласие и сделка вполне вероятны.